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江苏自考网> 试题题库列表页> 某公司 2016 年资本总额为 1 000 万元,其中:长期借款为 400 万元,年利率为 10%, 每年付息一次;普通股为 600 万元,每股市价为 10 元。2015 年发放现金股利为每股 1 元,预计年股利增长率为 5% 。不考虑筹资费用,公司适用的所得税税率为 25% 。 要求 :(1)分别计算长期借款和普通股的资本成本; (2) 分别计算长期借款和普通股在资本总额中所占比重; (3) 计算该公司加权平均资本成本。

2016年10月财务管理学

卷面总分:100分     试卷年份:2016    是否有答案:    作答时间: 120分钟   

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试题序号

某公司 2016 年资本总额为 1 000 万元,其中:长期借款为 400 万元,年利率为 10% 每年付息一次;普通股为 600 万元,每股市价为 10 元。2015 年发放现金股利为每股

1 元,预计年股利增长率为 5% 。不考虑筹资费用,公司适用的所得税税率为 25%

要求 :(1)分别计算长期借款和普通股的资本成本;

(2) 分别计算长期借款和普通股在资本总额中所占比重;

(3) 计算该公司加权平均资本成本。


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下列各项中,不属于日常业务预算的是

  • A、销售预算
  • B、资本支出预算
  • C、直接材料预算
  • D、制造费用预算

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某公司销售当月收回货款的 60% ,次月收回其余的 40%;其他相关资料如下:

(1) 2016 1 31 日的现金余额为 40 000 元,尚未收回的货款为 80 000 元;

(2) 2016 2 月份预计销售收入为 120 000 元;

(3) 2016 2 月预计材料釆购支出现金 98 000 元,预计现金支付其他费用 20 000 元。

要求:计算或确定下表中各字母代表的金额。

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案例材料:

A 公司是一家小型企业,成立以来一直持有较多的流动资产,2016 年拟调整流动资产

投资策略,财务部门做出了以下分析和建议:

(1) 公司上年度持有现金平均余额为 50 万元。经分析,公司正常开支的现金需求平均为

20 万元,另需持有 10 万元现金以应对意外事项。建议公司减少 20 万元现金持有量。

(2) 公司一直采用宽松的信用政策,上年度应收账款平均佘额较高。建议公司提高信用标

准、缩短信用期限、加强收账管理以减少应收账款占用的资金,预计可节约资金占用 50

元。

结合案例材料,回答下列问题:

(1) 流动资产投资策略可分为:宽松型流动资产投资策略、适中型流动资产投资策略和紧缩

型流动资产投资策略。指出调整前 A 公司的流动资产投资策略类型,并分析其特点;(6

分)

(2) 指出 A 公司持有现金的动机; 4 分)

(3) 指出财务部门提出的流动资产投资策略调整建议有哪些。 5 分)


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